上交所2022年累计发行科创债77只 服务实体经济高质量发展

上证报中国证券网讯（记者 林淙）据记者梳理，2022年，上交所累计支持三峡集团、国开投、小米、深创投等多家企业发行科技创新公司债券77只，共计974亿元。其中，中长期科创债占全市场份额62%，成为科创债中长期资金最主要的筹措场所。

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所谓“科技创新公司债券”，即指发行主体为科技创新领域相关企业，以及募集资金主要用于科技创新领域的公司债券。近年来，上交所牵头在全市场率先推出科创债，形成“股债双轮驱动”服务创新发展战略的格局。

细数发展历程，2017年起，在证监会的指导下，上交所积极开展双创债试点。2022年5月，上交所制定发布《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第4号——科技创新公司债券》，正式推出科创债。

科创债的正式面世，成为上交所债券市场发挥服务国家创新驱动发展战略和产业转型升级功能的有力举措。业内人士普遍认为，其对于促进科技、资本和产业的高水平循环，引导各类金融资源加快向科技创新领域聚集，具有重要意义。

在主要工作上，上交所从四大方面助力科创债发展：一是完成科技创新公司债券产品设计，助力关键核心技术攻关。在产品设计中，要求超过70%的资金需要使用在科技创新领域、主要聚焦支持中长期债券融资。

二是以国家战略需求为导向，制定完善相关业务制度安排，引导市场规范发展。《科创债指引》明确，科创企业类发行人应当具有显著的科技创新属性。

三是加大市场推广和培育力度，发挥央企科创引领示范作用。通过座谈会、走访沟通、线上线下交流等方式，持续加大科技创新债的推广力度，引导市场各方积极参与科技创新债投融资活动。

四是着重激发市场主体创新活力，助推传统产业转型升级。上交所积极引导央企、国企、民企等各类主体发行科创债券，支持传统行业利用科技引领产业转型升级，帮助实体企业渡过转型阵痛期。

以小米通讯在上交所发行的科创债为例，公司于2021年7月9日、2022年7月8日分别面向专业投资者公开发行科创债。两期债券发行规模均为10亿元，期限1年期，并得到境内外多元化投资群体的踊跃参与，全场认购倍数分别为4.48倍、4.20倍，最终票面利率分别为2.90%、2.38%，均创发行时点同行业企业同期限品种历史最低。

再如，2022年8月4日，张江科投2022年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）在上交所成功发行。发行期限为3+2年期，发行规模5亿元，最终票面利率为2.78%。通过此次发行，张江科投引导社会资本支持创新创业，重点支持生命健康、高端制造、集成电路等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新发展。

上交所表示，下一步，将以落实《关于支持中央企业发行科技创新公司债券的通知》文件精神为抓手，推进中央企业示范引领，并带动各类企业发行科技创新公司债券。具体举措包括完善机制，支持科创债券申报发行；以及加大推广，激发市场主体活力等。

关键词： 科技创新 公司债券 公开发行